FAQ's investičný dotazník

Základ tvorí smernica Európskeho parlamentu a Rady č. 2014/65/EÚ o trhoch finančných nástrojov (tzv. MIFID II) a zákon č. 256/2004 Z. z., o podnikaní na kapitálovom trhu. Existuje celá rada ďalších sprievodných predpisov a stanovísk. Investičný dotazník sme zostavovali samozrejme v súlade s touto reguláciou.

Informácie získané z dotazníka budú slúžiť výhradne na to, aby sme pri poskytovaní investičných služieb a pri ponuke investičných nástrojov mohli postupovať maximálne kvalifikovane a vo vašom najlepšom záujme. V záujme nás všetkých, vás i Patrie, je dostatočne vyhodnotiť primeranosť a vhodnosť vybraných investičných nástrojov a služieb. Čím úplnejšie a presnejšie informácie nám poskytnete, tým lepšie vám budeme schopní nájsť vhodné alebo primerané investície.

Dotazník sa skladá z troch častí. Prvé dve časti, v ktorých sa pýtame na vaše investičné preferencie, postoje k rizikám a vedomosti o investičnom prostredí, sú tvorené takmer výlučne testovými otázkami. Pri každej otázke je uvedené, či existuje jedna správna odpoveď alebo viacero správnych odpovedí. Pri každom vyplňovaní dotazníka máte na zodpovedanie každej otázky tri pokusy, ale iba v prípade, že budete dotazník vyplňovať cez internet. Ak ho budete vyplňovať v papierovej forme, máte iba jeden pokus. Posledná časť dotazníka sa týka vášho finančného zázemia.

Zmyslom časti, ktorá sa pýta na Vaše financie, je jednak zníženie rizika ohrozenia vášho finančného zázemia, jednak vyhodnotenie primeranosti zamýšľaných investícií. Chápeme, že takéto otázky bývajú nepríjemné, avšak získavanie a vyhodnocovanie týchto informácií je našou zákonnou povinnosťou, vychádzajúcou najmä zo tzv. smernice MiFID II, Delegovaného nariadenia 2017/565 a zákona č. 256/2004 Z. z., o podnikaní na kapitálovom trhu. Zdôrazňujeme, že vaše odpovede z tejto časti dotazníka budú použité výlučne na vyhodnotenie vášho finančného zázemia, nikdy nie na marketingové (reklamné) či iné účely. Čím presnejšie informácie nám poskytnete, tým reálnejšiu predstavu o svojich investičných možnostiach získate. Ak uvediete v odpovediach podstatne vyššie alebo nižšie hodnoty, než sú vaše skutočné pomery, výsledná celková suma, ktorú budete môcť investovať, nemusí zodpovedať vašim skutočným investičným možnostiam.

Ku dotazníku môžete zaujať jeden z nasledujúcich troch postojov:

Vyplníte celý dotazník. Vyplniť dotazník iba čiastočne nie je možné. Čiastočne vyplnený dotazník bude považovaný za nevyplnený.Odmietnete dotazník ako celok. Nie je možné odmietnuť iba časť dotazníka. Odmietnutie však so sebou nesie určité dôsledky, pozri nižšie. Kedykoľvek po odmietnutí dotazníka sa môžete rozhodnúť pre jeho vyplnenie.Nevyplníte dotazník. Pozor, ak dotazník nevyplníte, neznamená to, že ste ho odmietli! Nevyplnenie a odmietnutie sú dva rôzne úkony s odlišnými dôsledkami, pozri nižšie.

Ak dotazník odmietnete, považuje sa za to, že:

Nemáte záujem o investičné poradenstvo (budete obchodovať samostatne). Nestojíte o zvýšenú ochranu spojenú s investičným poradenstvom a vyhodnotením primeranosti. Nemáte záujem o vyhodnotenie, či sú vaše znalosti a skúsenosti dostatočné na obchodovanie konkrétnych investičných nástrojov (vyhodnotenie primeranosti). Nestojíte o nákup zložitých produktov (k obchodovaniu vám budú dostupné iba jednoduché produkty, t. j. podielové fondy, dlhopisy, akcie a UCITS ETF).

V tomto prípade vám Patria bude poskytovať služby v tzv. režime execution-only. Upozorňujeme však, že v rámci tohto režimu Patria nemusí posudzovať primeranosť poskytovaného alebo ponúkaného finančného nástroja.

Ak dotazník nevyplníte, dôsledky budú závisieť od dátumu uzavretia zmluvy medzi vami a Patriou.

Fyzické osoby (vrátane disponentov) majú dotazník k dispozícii ihneď po prihlásení do aplikácie WebTrader alebo v sekcii Môj profil / Produkty & Služby / Investičný dotazník. Tu dotazník čaká aj na tých, ktorí ho budú chcieť vyplniť potom, čo ho najprv odmietli.

Ihneď po vyplnení dotazníka sa vám zobrazí jeho vyhodnotenie. Až sa s vyhodnotením oboznámite, je potrebné ho potvrdiť pomocou začiarkavacieho políčka a v ďalšom kroku autorizačným kódom z SMS. Pozor, bez týchto potvrdení sa dotazník nepovažuje za vyplnený! Za vyplnený dotazník považujeme ten dotazník, ktorého všetky otázky boli zodpovedané a ktorého vyhodnotenie bolo potvrdené.

Áno, bez vyplneného dotazníka Patria nie je oprávnená poskytnúť vám službu investičného poradenstva. Patria vám tiež nemôže poskytnúť investičné poradenstvo k nástrojom, pri ktorých nemáte dostatočné znalosti a skúsenosti, nie ste ochotný/á akceptovať ich špecifické riziká alebo niesť riziko prípadnej straty. Viac o službe investičného poradenstva sa dozviete tu.

Áno, musíte, a to nielen vy, ale aj klient – fyzická osoba, k účtu ktorej ste disponentom. Po vyplnení dotazníka môžete byť obmedzený pri podávaní obchodných pokynov až do doby, kým dotazník riadne nevypĺni/nesúhlasí aj klient. Disponenti majú dotazník k dispozícii ihneď po prihlásení do aplikácie WebTrader alebo v sekcii Môj profil / Produkty & Služby / Investičný dotazník. Po jeho vyplnení môžu na účet fyzickej osoby realizovať tie investície, ktoré sú jednak primerané ich znalostiam a skúsenostiam, jednak zlučiteľné s finančným zázemím, investičnými preferenciami a cieľmi fyzickej osoby. 

Vyplnenie dotazníka vám zaberie približne 10 minút.

Zamestnanci Patria nie sú oprávnení vám pomáhať pri vyplňovaní dotazníka ani vás akokoľvek navádzať. V prípade všeobecných otázok k dotazníku, týkajúcich sa napríklad jeho vyhodnotenia a ich dopadov na vaše obchodovanie, nás môžete kontaktovať na +421 232 203 222 alebo info@patriafinance.sk.

Vyhodnotenie dotazníka sa vám zobrazí ihneď po jeho vyplnení. Keď sa s ním oboznámite, je potrebné ho potvrdiť pomocou zaškrtávacieho políčka a v ďalšom kroku autorizačným kódom zo SMS. Po potvrdení bude vyplnený dotazník vrátane jeho vyhodnotenia uložený v aplikácii WebTrader v sekcii / Môj profil / Dokumenty & Výpisy. Pozor, bez potvrdenia vyhodnotenia sa dotazník neuloží a nebude považovaný za vyplnený!

Po vyplnení, potvrdení a uloženie dotazníka bude jeho rámcové vyhodnotenie dostupné v aplikácii WebTrader v sekcii Môj profil / Dokumenty & Výpisy.

Vo vyhodnotení svojho dotazníka nájdete nasledovné:

Váš výsledný rizikový profil.
Vaše investičné ciele, ktoré pri investovaní sledujete.

Vhodnosť, primeranosť a cieľový trh vybraných investičných nástrojov.

Tieto vyhodnotenia sú uvedené v prehľadnej tabuľke, pričom kľúčový je najmä stĺpec „Umožnené k obchodovaniu“. Tu sa dozviete, ktoré produkty a služby vám na základe vašich odpovedí z dotazníka Patria umožnia obchodovať.

Ak využívate investičné poradenstvo, prosím venujte zvýšenú pozornosť aj stĺpcu „Poradenstvo“. Tento stĺpec vám prináša informáciu o inštrumentoch, pri ktorých môžete využiť službu investičného poradenstva.

Výšku sumy, ktorú u Patrie môžete investovať, a výšku finančnej rezervy, ktorú by ste mali vylúčiť zo zdrojov určených na investovanie.

Áno, môžete, a to už po uplynutí 24 hodín od jeho posledného vyplnenia. Úpravu môžete vykonať v aplikácii WebTrader v sekcii Môj profil / Produkty & Služby / Investičný dotazník. Nevyplňujete znova celý dotazník, iba upravíte odpovede, ktoré si želáte zmeniť. 

Keď budete ako disponent podávať pokyn na účet fyzickej, pri zamýšľanej investícii dôjde k posúdeniu:

Primeranosti vzhľadom na vaše vedomosti a skúsenosti.
Kompatibility s finančným zázemím, investičnými preferenciami a cieľmi fyzickej osoby.

Ak sa zistí, že zamýšľaná investícia nie je primeraná alebo kompatibilná, Patria túto investíciu nesmie umožniť.

Na záver každého vyhodnotenia dotazníka sú vysvetlivky a legenda, kde nájdete vysvetlenie pojmov, ktoré vám môžu byť nejasné. 

Časť dotazníka týkajúca sa finančného zázemia expiruje vždy po 1 roku. Platnosť celého dotazníka potom vyprší nezávisle od časti týkajúcej sa finančného zázemia podľa toho, aké bude vyhodnotenie Vášho výsledného rizikového profilu.

Pred uplynutím platnosti vášho dotazníka (alebo jeho časti) vás v dostatočnom časovom predstihu upozorníme na potrebu aktualizácie aj spôsob, ako ju vykonať. Pri aktualizácii nevyplňujete celý dotazník znovu; iba upravíte odpovede, ktoré už nezodpovedajú skutočnosti, prípadne potvrdíte aktuálnosť dotazníka.

Fyzické osoby (vrátane disponentov) budú mať investičný dotazník k dispozícii ihneď po prihlásení do aplikácie WebTrader alebo v sekcii Môj profil / Produkty & Služby / Investičný dotazník.

Dotazník (alebo jeho časť) je potrebné aktualizovať najneskôr do 3 mesiacov po jeho expirácii, inak dôjde k obmedzeniu nákupných pokynov. Pre ich odblokovanie je potrebné vykonať aktualizáciu dotazníka (alebo jeho časti). 

Pozitívnym cieľovým trhom je skupina zákazníkov, ktorých investičné preferencie a vlastnosti sa zhodujú s investičnými preferenciami a vlastnosťami zákazníka, pre ktorého je konkrétny investičný produkt určený jeho tvorcom. V prípade, že ste zákazníkom v pozitívnom cieľovom trhu pre daný investičný produkt, Patria vám investičný produkt môže bez ďalšieho umožniť na nákup alebo aktívne ponúkať.

Negatívnym cieľovým trhom je naopak skupina zákazníkov, ktorých investičné preferencie a vlastnosti sa zhodujú s investičnými preferenciami a vlastnosťami zákazníka, pre ktorého nie je konkrétny investičný produkt určený jeho tvorcom. V prípade, že ste zákazníkom v negatívnom cieľovom trhu pre daný investičný produkt, Patria vám investičný produkt nemôže umožniť na nákup ani aktívne ponúkať.

Neutrálním cílovým trhem je skupina zákazníků, jejichž investiční preference a vlastnosti se neshodují s investičními preferencemi a vlastnostmi zákazníka nacházejícím se v pozitivním nebo negativním cílovém trhu určeném tvůrcem pro daný investiční produkt. V případě že jste pro daný investiční produkt zákazníkem v neutrálním cílovém trhu, investiční produkt Vám Patria umožní k nákupu jen ve vybraných režimech v závislosti na důvodu zařazení do neutrálního trhu, avšak nemůže jej aktivně nabízet.

Na to, aby Patria vyhodnotila, zda jste pozitivním/neutrálním/negativním cílovým trhem a zda spadáte do daného okruhu zákazníků či nikoliv, musí zjistit zejména: jaký typ zákazníka jste, jaké máte znalosti a zkušenosti, jaké je Vaše finanční zázemí, jaká je Vaše tolerance k riziku a v neposlední řadě Vaše investiční cíle.

Primeranosť investičného produktu alebo investičnej služby pre zákazníka sa hodnotí na základe jeho znalostí a skúseností s daným investičným produktom alebo investičnou službou. Patria považuje investičný produkt za primeraný alebo investičnú službu za primeranú pre klienta iba v prípade, ak má zákazník dostatočné znalosti a skúsenosti s daným investičným produktom či službou na to, aby pochopil ich podstatu vrátane relevantných rizík. V závislosti od miery komplexity a zložitosti produktu či služby môže byť pre určenie primeranosti od zákazníka vyžadovaný rôzny rozsah jeho znalostí a skúseností.

Rizikový profil zákazníka je definovaný ako prístup a postoj zákazníka k rizikám investície a potenciálnym výkyvom na finančných trhoch. Rizikový profil Patria vyhodnocuje na základe informácií, ktoré jej zákazník poskytol vo vzťahu k zamýšľanému investičnému horizontu a vo vzťahu k jeho správaniu v modelových situáciách týkajúcich sa poklesu hodnoty zakúpených investičných nástrojov. Patria progresívne vyhodnocuje tieto atribúty kombinovane s predpokladom, že riziko danej investície je v dlhšom časovom horizonte nižšie než v kratšom časovom horizonte a naopak. Zákazníkovi s daným rizikovým profilom je umožnené obchodovať iba s takými investičnými nástrojmi, ktoré sú pre jeho rizikový profil určené. Skutočnosť, ktorý investičný nástroj je určený pre ktorý rizikový profil, je určená na základe indikátorov rizikovosti/ návratnosti investície a teda volatility (SRI/SRRI) určeným tvorcom investičného nástroja alebo na základe rozhodnutia Patrie v súlade s jej skúsenosťami a znalosťami finančných trhov.

Hodnotenie vhodnosti je podstatou služby investičného poradenstva. Aby vám maklér mohol poskytnúť investičné poradenstvo, je nevyhnutné, aby pre vás bol daný investičný produkt alebo investičná služba vhodná. Ak je pre vás investičná služba alebo investičný produkt vhodný, znamená to, že vaše znalosti a skúsenosti, finančné zázemie, postoj k riziku a investičné ciele boli vyhodnotené ako dostatočné. V takom prípade vám môže maklér poskytnúť investičné poradenstvo.